Федеральна резервна система, центральний банківський орган США. Він діє як фіскальний агент уряду США, є зберігачем резервних рахунків комерційних банків, надає позики комерційним банкам та контролює пропозицію валюти, включаючи монети, за координацією з Монетним двором США. Система була створена Законом про Федеральний резерв, який президент Вудро Вільсон підписав законом 23 грудня 1913 р. Він складається з Ради керуючих Федеральної резервної системи, 12 банків Федерального резерву, Федерального комітету відкритого ринку та Бюро фінансового захисту споживачів (CFPB), яке було уповноважене в 2010 році Законом про реформу Додда-Франка та Закон про захист прав споживачів (CFPB взяв на себе деякі функції колишньої Консультативної ради споживачів, яка існувала з 1976 по 2011 рік). Є кілька тисяч банків-членів.
Світові організації-вікторини: факт чи вигадка? Франція є членом Групи восьми.Рада керуючих Федеральною резервною системою, що складається з семи членів, визначає вимоги до резервів банків-членів у встановлених законом межах, переглядає та визначає ставки дисконтування, встановлені 12 банками Федерального резерву, та переглядає бюджети резервних банків. Голова Ради керуючих призначається президентом США на чотирирічний термін.
Банк Федерального резерву - це приватна корпорація, створена відповідно до Закону про Федеральний резерв для обслуговування суспільних інтересів; ним керує рада з дев'яти директорів, шість з яких обираються банками-членами, а троє з них призначаються Радою керуючих Федеральної резервної системи. 12 банків Федерального резерву розташовані в Атланті; Бостон; Чикаго; Клівленд; Даллас; Канзас-Сіті, штат Міссурі; Міннеаполіс, Міннесота; Нью-Йорк; Філадельфія; Річмонд, штат Вірджинія; Сент-Луїс, штат Міссурі; та Сан-Франциско.
Федеральний комітет з відкритого ринку у складі 12 членів, що складається з семи членів Ради керуючих, президента Федерального резервного банку Нью-Йорка та чотирьох членів, обраних банками Федерального резерву, відповідає за формування заохочувати довготермінові цілі стабільності цін (тобто контролю інфляції шляхом коригування процентних ставок) та максимальної стійкої зайнятості. Федеральна консультативна рада, роль якої суто дорадча, складається з одного представника від кожного з 12 округів Федерального резерву.
Федеральна резервна система здійснює свої регуляторні повноваження кількома способами, найважливіші з яких можна класифікувати як інструменти прямого або непрямого контролю. Одну із форм прямого контролю можна здійснити, регулюючи коефіцієнт законного резерву - тобто частку його депозитів, яку банк-учасник повинен мати на своєму резервному рахунку, - таким чином, збільшуючи або зменшуючи обсяг нових позик, які можуть надавати комерційні банки. Оскільки позики породжують нові депозити, потенційна пропозиція грошей таким чином розширюється або зменшується.
На пропозицію грошей також може впливати маніпулювання дисконтною ставкою, тобто процентною ставкою, яку банки Федерального резерву нараховують за короткостроковими забезпеченими позиками банкам-членам. Оскільки ці позики зазвичай шукаються банками для підтримання резервів на необхідному рівні, збільшення вартості таких позик має ефект, подібний ефекту збільшення резервних вимог.
Класичний метод непрямого контролю - це операції на відкритому ринку, вперше широко використовувані в 20-х роках минулого століття, які зараз щодня застосовуються для невеликих коригувань на ринку. Продажі або придбання цінних паперів Федерального резервного банку на відкритому ринку мають тенденцію до зменшення або збільшення розміру комерційних банківських резервів; наприклад, коли Федеральний резерв продає цінні папери, покупці платять за них чеками, витягнутими на їхні депозити, зменшуючи тим самим резерви банків, в яких чеки складаються.
Три інструменти контролю, описані тут, визнані ефективнішими у запобіганні інфляції в часи високої економічної активності, ніж у відродженні з періоду депресії. Додатковим контролем, який іноді застосовує Рада Федерального резерву, є зміна маржинальних вимог, пов’язаних із придбанням цінних паперів.
Федеральний резерв має широкі наглядові та регуляторні повноваження щодо банків, що мають статут держави, і банківських холдингових компаній, а також іноземних банків, що працюють у США. Через CFPB він також бере участь у підтримці кредитних прав споживачів. Одним з найдовших президентських правління Ради Федерального резерву займав Алан Грінспен, який вступив на посаду в серпні 1987 року і обіймав посаду до січня 2006 року. У 2014 році Джанет Йеллен стала першою жінкою, яка очолила правління, і пропрацювала до 2018 року.
Ця стаття була нещодавно переглянута та оновлена Патрісією Бауер, помічником редактора.
